बाज़ार की तस्वीर, सरल शब्दों में

अक्टूबर में स्पेन का प्रारंभिक CPI y/y +4.9% रहा, जबकि अनुमान +4.9% और पिछला आंकड़ा +4.9% था। प्रारंभिक HICP y/y भी +4.9% रहा, जबकि पिछला आंकड़ा +5.0% था। अक्टूबर में महंगाई का 5% के करीब बने रहना ECB के लिए असहज स्थिति दिखाता है।

यूरोपीय सत्र में Eurozone के कई आंकड़े जारी होंगे। मुख्य ध्यान France, Spain और Germany की महंगाई रिपोर्टों पर रहेगा। Eurozone GDP रिपोर्ट भी आएगी, लेकिन ECB ने कल कहा था कि अगर महंगाई का दृष्टिकोण बेहतर नहीं होता है तो वह December में दरें बढ़ाने के लिए तैयार है, इसलिए फोकस महंगाई पर रह सकता है।

फ्रांस का अक्टूबर प्रारंभिक CPI +3.4% रहा, जबकि अनुमान +3.2% y/y और पिछला आंकड़ा +3.1% था। प्रारंभिक HICP +3.8% रहा; अनुमान +3.6% y/y और पिछला आंकड़ा +3.4% था। वार्षिक हेडलाइन महंगाई दिसंबर 2023 के बाद अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है।

जर्मनी की सितंबर आयात कीमतें m/m आधार पर +2.1% बढ़ीं, जबकि अपेक्षा +1.8% और पिछला आंकड़ा +1.0% था। y/y आधार पर वे +10.4% रहीं; अपेक्षा +10.3% और पिछला आंकड़ा +8.3% था। ऊर्जा लागत के कारण कीमतों का दबाव फिर उभरता दिख रहा है।

फ्रांस की Q3 प्रारंभिक GDP q/q आधार पर -0.1% रही, जबकि अपेक्षा +0.1% और पिछला आंकड़ा 0.0% था। y/y आधार पर प्रारंभिक GDP +0.3% की अपेक्षा और पिछले +0.5% से नीचे रही। इस साल Q3 में फ्रांस की GDP का सिकुड़ना एक उल्लेखनीय कमी है।

ऐसा लगता है कि बाजारों के लिए Halloween एक दिन पहले आ गया है, क्योंकि कारोबारी सप्ताह खत्म होने से पहले ही निवेशक काफी घबराए हुए हैं। शेयरों और Treasury yields दोनों में गिरावट है, जबकि सोने को भी खरीदारी का समर्थन नहीं मिल रहा है।

BoJ ने कहा कि मूल मुद्रास्फीति 2% के लक्ष्य पर है और FY2027 के मूल्य अनुमान को बढ़ाया। दरें उम्मीद के मुताबिक 1.25% पर अपरिवर्तित रहीं। AI बिकवाली से सुरक्षित परिसंपत्तियों की ओर रुख बढ़ा, जिससे Treasuries चढ़े और 10-वर्षीय यील्ड एक महीने के निचले स्तर पर आ गई। Amazon और Intel के नतीजों ने AI उछाल की लागत को लेकर चिंता बढ़ाई, जबकि टेक और चिप शेयरों में गिरावट आई। PBOC ने आज का USD/CNY संदर्भ दर तय किया।

Treasuries में तेजी से पूरी यील्ड कर्व पर कम yield मिलती है, जिससे दर-संवेदनशील क्षेत्रों और निवेशकों की उधारी संबंधी चिंताओं से प्रभावित AI कंपनियों को कुछ राहत मिलती है। इससे उस तनाव में आंशिक स्व-सुधार हो सकता है जिसने इस कदम को जन्म दिया।

Binance द्वारा सुरक्षा समस्या की सूचना देने के बाद Bitcoin और cryptocurrency की कीमतों में गिरावट आई।

ये आंकड़े BoJ को दोनों दिशाओं में संकेत देते हैं, इसलिए दिन में बाद में होने वाले नीतिगत फैसले और Outlook Report से पहले येन तथा जापानी सरकारी बॉन्ड की प्रतिक्रिया सीमित रह सकती है। मजबूत उत्पादन और उत्साहजनक उत्पादन योजनाएं जापानी औद्योगिक कंपनियों और निर्यातकों को समर्थन देती हैं।

टोक्यो का अक्टूबर CPI साल-दर-साल 2.8% रहा, जबकि अनुमान 2.7% और पिछला आंकड़ा 2.7% था। ताजा खाद्य पदार्थों को छोड़कर कोर CPI 2.6% रहा।

ईरान के Ghalibaf ने कहा कि सातों शर्तों पर सहमति बनने के बाद ही प्रगति संभव है। Trump ने कहा कि ईरान युद्ध बहुत जल्द समाप्त हो जाएगा।