සියලු පාඩම්
ක්‍රිප්ටෝ වෙළඳාමට පෙර අවබෝධය
1ක්‍රිප්ටෝ වෙළඳාම කියන්නේ මොකක්ද? 2Blockchain, ලෙජර සහ එකඟතා නීති 3Bitcoin, Ethereum, කාසි සහ ටෝකන 4ආරක්ෂිත පුහුණු සැලැස්මක් හදමු
පසුම්බි සහ පෞද්ගලික ආරක්ෂාව
5පසුම්බි, යතුරු සහ භාරකාරත්වය 6ප්‍රතිසාධන වචන සහ උපස්ථ 7ජාල, ලිපින සහ මාරු කිරීම් 8ව්‍යාජ ඉල්ලීම්, අවසර සහ වංචා
වෙළඳ වේදිකාව හඳුනාගනිමු
9මධ්‍යගත සහ විමධ්‍යගත වේදිකා 10යුගල, ඇණවුම් පොත සහ spread 11Spot ඇණවුම් සහ ක්‍රියාත්මක වීම 12ගාස්තු, මිල ලිස්සා යාම සහ ද්‍රවශීලතාව
ලාභයට පෙර අවදානම
13Spot ප්‍රමාණය තීරණය කරමු 14වත්කම් සංකේන්ද්‍රණය සහ සහසම්බන්ධතාව 15Drawdown, R අගයන් සහ අපේක්ෂිත ප්‍රතිඵලය 16Stablecoin සහ පාර්ශ්ව අවදානම
ක්‍රිප්ටෝ මිල රටා කියවමු
17Candles සහ දවස පුරා වෙළඳපොළ 18ප්‍රවණතා, පරාස සහ මිල මට්ටම් 19Breakout, පරිමාව සහ තහවුරු කිරීම 20Indicators සහ අස්ථාවරතාව
ක්‍රිප්ටෝ ප්‍රස්තාරයට රාමු යොදමු
21Dow ව්‍යුහය: ඔබේ අදහස වෙනස් කරන්නේ කුමක්ද? 22Spot ක්‍රිප්ටෝහි Wyckoff: පරාසය හෙමින් කියවමු 23Elliott ගණන්: විකල්පයක්ද ලියමු 24Liquidity sweep: සෙවණැල්ල කතාවෙන් වෙන්කරමු 25FVG සහ OTE: නීති ගනිමු, පොරොන්දු නොගනිමු
වත්කම් ආර්ථිකය අවබෝධ කරගනිමු
26සැපයුම, market cap සහ FDV 27ටෝකන අගුළු හැරීම සහ බෙදාහැරීම 28ජාල ක්‍රියාකාරීත්වය සහ on-chain දත්ත 29ව්‍යාපෘතියක් විමසිල්ලෙන් පර්යේෂණය කරමු
ව්‍යුත්පන්න ගිවිසුම් හඳුනාගනිමු
30Spot, futures සහ perpetual ගිවිසුම් 31Funding, basis සහ mark මිල 32Margin, leverage සහ liquidation 33Open interest සහ liquidation දත්ත
උදාහරණවලින් ව්‍යුත්පන්න ගිවිසුම්
34Linear perpetual ප්‍රතිඵලය: උද්යෝගය නොව මුදල ගණන් කරමු 35ඇප මුදල සහ liquidation: සරල පත්‍රයක් 36Funding ලැබුණාට ඔබට ඉතිරි වන්නේ කීයද? 37කල් ඇති futures: hedge එකේ දෙපස බලමු 38Call සහ put: ගෙවීමම ලාභය නොවේ
DeFi විමසිල්ලෙන් අධ්‍යයනය කරමු
39Smart contracts සහ යෙදුම් 40AMM pools සහ මිල බලපෑම 41ද්‍රවශීලතාව සැපයීම සහ වත්කම් අගය 42Staking, ණය දීම සහ bridges
පද්ධතියේ අවදානම් තේරුම් ගනිමු
43Constant-product AMM: වෙනස්වන මිල ගණනය කරමු 44LP divergence loss: හරි සැසඳීම තෝරමු 45Reorg, bridge සහ L2: ඇත්තටම අවසන් වුණේ කුමක්ද? 46MEV සහ arbitrage: තරගයේ වියදම අඩු කරමු 47DEX අවසර: අත්සන් කිරීමට පෙර බලමු
වෙළඳ අදහස් ගොඩනගා පරීක්ෂා කරමු
48වෙළෙඳපොළ පසුබිම සහ මිලට බලපාන සිදුවීම් 49Crypto ගනුදෙනු අවස්ථාවකට නීති ලියමු 50Profile, order flow සහ SMC සීමා 51Crypto දත්ත අවංකව අතීත පරීක්ෂා කරමු
පර්යේෂණය, වෙන්කිරීම සහ සමාලෝචනය
52Token vesting: unlock එකේ ප්‍රමාණය බලමු 53On-chain දත්ත: කතා වෙනුවට ක්‍රියාකාරකම් ගනිමු 54Stablecoin depeg: සංචිතයට අමතරව ප්‍රවේශය බලමු 55නැවත සමබර කිරීම: කිසිවක් නොකළත් බර වෙනස් වේ 56අවසන් ක්‍රිප්ටෝ අභ්‍යාසය: මුළු සැලැස්ම සාධාරණීකරණය කරමු
පුහුණුව, සමාලෝචනය සහ යාවත්කාලීන තොරතුරු
57කල්පිත ගනුදෙනු සහ දිනපොත 58අවස්ථාව මඟහැරීමේ බිය සහ තීරණ රටාව 59වාර්තා, දේශීය නීති සහ අලුත් තොරතුරු 60අවසන් පුහුණුව: පර්යේෂණ සහ අවදානම් සැලැස්ම
40 / 60

AMM pools සහ මිල බලපෑම

3 කියවීමට මිනිත්තු

Pool එකකින් ගන්නකොට pool එකම වෙනස් වෙනවා. ස්ථිර මිලකට අසීමිතව ගන්නවා කියලා නොසිතා reserves බලමු.

මේ පාඩමෙන් අපි තේරුම් ගන්නේ

මුල් ගණනයකින් constant-product swap පැහැදිලි කරන්න.

AMM එකක වත්කම් දෙකක reserves තබාගෙන නියමිත නීතියකින් swap මිල දෙනවා. සරල full-range constant-product pool එකක fees වලට පෙර x × y = k. Pool එකෙන් එක් වත්කමක් ගත්තොත් reserves දෙකත් ඊළඟ ඒකකයේ මිලත් වෙනස් වෙනවා.

Price impact කියන්නේ ඔබේ swap එක pool එකේ වක්‍රය දිගේ ගමන් කරන නිසා ඇතිවන මිල වෙනස. ඒක පසුව market මිල වෙනස් වීමෙන් හෝ transaction එක තහවුරු වෙන්න කලින් quote එක මාරු වීමෙන් වෙනස්. Reserves වලට සාපේක්ෂව ගනුදෙනුව ලොකු නම් සාමාන්‍යයෙන් ලැබෙන මිලේ වෙනසත් වැඩියි.

සැබෑ pools වල concentrated liquidity, වෙනස් වක්‍ර, hooks සහ fees භාවිත කළ හැකියි. Network fee ගෙවන්නේ transaction එක ධාවනයට; swap fee එක pool එකේ ආර්ථික ක්‍රමයේ කොටසක්. අපි මෙතැනින් ඉගෙනගන්නේ AMM ආකෘති අතර එක් සරල ක්‍රමයක් පමණයි.

අංක දාලා බලමු · උපකල්පිත උදාහරණයක්

ගාස්තු නොගෙන කල්පිතව 10 X සහ 1,000 Y නම් k = 10,000. 100 Y එකතු කළොත් නව X = 10,000/1,100 = 9.0909. ලැබෙන X ආසන්නව 0.9091ය; සාමාන්‍ය මිල X එකකට 110 Y වන අතර මුල් marginal මිල 100ය.

මතක තබාගන්න

ක්‍රියාත්මක වීමට පෙර quote වෙනස් විය හැකිය; tolerance එකෙන් ගිවිසුම් හෝ අහිතකර ක්‍රියාත්මක අවදානම නැති නොවේ.

දැන් ඔයාගේ වාරය

මුල් සංචිතම තබා 10 Y එකතුකර සාමාන්‍ය මිල බලපෑම නැවත ගණනය කරන්න.

ඊළඟට යන්න කලින් පොඩි ප්‍රශ්නයක්

විශාල swap එකකට වෙනස් සාමාන්‍ය මිලක් ලැබෙන්නේ ඇයි?

  1. Pool සංචිත අනුපාතය වෙනස් කරන නිසා
  2. ටෝකනය වැඩි මිල සහතික කරන නිසා
  3. ජාල ගාස්තුව මිල නියම කරන නිසා
පිළිතුර පරීක්ෂා කරන්න

Pool සංචිත අනුපාතය වෙනස් කරන නිසා Swap අතර සංචිත වෙනස් වීම සමග වක්‍රයේ මිල වෙනස් වේ.

මූලාශ්‍ර සහ වැඩිදුර කියවීම

අන්තර්ගතය සමාලෝචනය කළ දිනය: 2026 ඔක්තෝබර් 29

සියලු පාඩම්

මෙය උපකල්පිත උදාහරණ සහිත අධ්‍යාපනික අන්තර්ගතයකි. Trading නිසා විශාල පාඩු ඇති විය හැක. පාඨමාලාවක්, රටාවක්, stop order එකක් හෝ පෙර ප්‍රතිඵලයක් ලාභය සහතික නොකරන අතර සියලු පාඩු වළක්වන්නේද නැත. අනුකරණ ගිණුමක පුහුණු වී, ඔබට අදාළ වත්මන් නීති සහ ගනුදෙනු කොන්දේසි පරීක්ෂා කරන්න.