Forex Trading இல் பொருளாதாரக் குறியீடுகள்: தொடக்கநிலை வழிகாட்டி

பொருளாதாரக் குறியீடுகளை அறிந்துகொள்வோம்

Forex சந்தையை மதிப்பிட பொருளாதாரக் குறியீடுகளைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். ஒரு நாட்டின் பொருளாதார நிலை பற்றி அரசு அமைப்புகளும் மற்ற நிறுவனங்களும் வெளியிடும் அறிக்கைகள் அல்லது புள்ளிவிவரங்களே இவை. நாணய விலைகளைப் பாதிக்கக்கூடியதால் வர்த்தகர்களின் ஆய்வுக் கருவிகளில் இவை இடம்பெறுகின்றன.

இங்கு GDP, Consumer Price Index மூலம் அளக்கப்படும் பணவீக்கம், வேலையின்மை விகிதம் ஆகியவற்றைப் பார்க்கிறோம். பொருளாதார ஆரோக்கியத்தையும் நாணயச் செயல்பாட்டையும் இவை எவ்வாறு பிரதிபலிக்கின்றன என்பதை எளிய உதாரணங்களால் புரிந்துகொள்வோம்.

1. பொருளாதாரத்தின் சுகாதார அறிக்கை போன்றவை

பொருளாதாரம் வளர்கிறதா, சுருங்குகிறதா, சிக்கலில் உள்ளதா என்பதைப் புரிந்துகொள்ளக் குறியீடுகள் உதவுகின்றன. அவற்றைக் கொண்டு நாணயத்தின் எதிர்காலச் செயல்பாட்டை வர்த்தகர்கள் மதிப்பிடுகிறார்கள்.

உதாரணமாக அமெரிக்கப் பொருளாதார வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையையும் USD தேவையையும் அதிகரிக்கலாம்; பலவீனம் எதிர்மறை அழுத்தம் தரலாம். ஆனால் இது எப்போதும் ஒரே திசையில் இயங்கும் விதியல்ல. ஏற்கெனவே விலையில் பிரதிபலித்த எதிர்பார்ப்புகளையும் மற்ற நாட்டின் நிலையையும் பார்க்க வேண்டும்.

2. GDP — பொருளாதார வளர்ச்சியின் அளவீடு

Gross Domestic Product என்பது ஒரு காலாண்டில் அல்லது ஆண்டில் நாட்டுக்குள் உற்பத்தியாகும் இறுதிப் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் மொத்த மதிப்பு. பொருளாதார ஆரோக்கியத்தின் முக்கிய அளவீடுகளில் ஒன்று. GDP வளர்ச்சி வலுவான செயல்பாட்டைக் காட்டலாம்; சரிவு, வளர்ச்சி மந்தம் அல்லது மந்தநிலை அபாயத்தைக் காட்டலாம்.

நேர்மறை வளர்ச்சி முதலீட்டுக்கும் நாணயத் தேவைக்கும் ஆதரவாக இருக்கலாம். எதிர்மறை வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் நம்பிக்கையைக் குறைத்து நாணயத்தைப் பலவீனப்படுத்தலாம். இந்தத் தொடர்புகளை மற்ற காரணிகளுடன் சேர்த்தே மதிப்பிட வேண்டும்.

COVID-19க்குப் பின் 2021 அமெரிக்க மீட்சி மற்றும் வலுவான GDP வளர்ச்சியை USD, EUR, JPY மாற்றங்களுக்கு உதாரணமாக அசல் கட்டுரை குறிப்பிடுகிறது. இது வரலாற்று உதாரணம்; அந்த ஆண்டின் எல்லா நாணய இயக்கங்களுக்கும் GDP மட்டுமே காரணம் என்றோ மீண்டும் அப்படியே நடக்கும் என்றோ பொருளல்ல.

3. பணவீக்கமும் CPIயும் — வாழ்க்கைச் செலவு

பணவீக்கம் என்பது பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் பொது விலை நிலை உயரும் வேகம். நுகர்வோர் விலைக் குறியீடான CPI இதை அளக்கப் பரவலாகப் பயன்படுகிறது. ஆண்டு CPI பணவீக்கம் 2% என்றால், சம்பந்தப்பட்ட நுகர்வோர் தொகுப்பின் விலை முந்தைய ஆண்டைவிட 2% உயர்ந்துள்ளது. CPI குறியீட்டு எண்ணே 2 என்பதுடன் இதைக் குழப்ப வேண்டாம்.

Federal Reserve போன்ற மத்திய வங்கிகள் பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்த முயல்கின்றன. அது அதிகமாக இருந்தால் வட்டி உயர்த்தப்படலாம். உயர்ந்த வருமானம் நாடும் மூலதனம் வரும்போது நாணயம் வலுப்பெறலாம்; அந்த மாற்றம் முன்பே எதிர்பார்க்கப்பட்டிருந்தால் சந்தைப் பதில் வேறாக இருக்கலாம்.

சுமார் 2% மிதமான பணவீக்கத்தை நிலைத்தன்மைக்கும் நம்பிக்கைக்கும் ஆதரவான உதாரணமாக அசல் கட்டுரை தருகிறது. மிக அதிகமான, கட்டுப்பாட்டை மீறும் பணவீக்கம் வாங்கும் சக்தி மீதான நம்பிக்கையைக் குறைத்து நாணயத்தைப் பலவீனப்படுத்தவும் முடியும்.

2022 இல் துருக்கியின் பணவீக்கம் 50%ஐத் தாண்டிய பின்னணியில் TRY, USD மற்றும் EURக்கு எதிராக மதிப்பு இழந்த நிலை அசல் கட்டுரையின் உதாரணம். இது இன்றைய தரவு அல்ல. ஒரு பணவீக்க எண்ணால் மட்டும் அனைத்து நாணய எதிர்வினைகளையும் விளக்க முடியாது.

4. வேலையின்மை விகிதம் — தொழிலாளர் சந்தை

வேலையின்மை விகிதம் என்பது தொழிலாளர் படையில் வேலை இல்லாமல், வேலைக்குத் தயாராகவும் தேடிக்கொண்டும் இருப்போரின் சதவீதம். வேலை இல்லாத அனைவரின் வெறும் எண்ணிக்கை அல்ல. குறைந்த வேலையின்மை வலுவான தொழிலாளர் சந்தையையும், அதிக வேலையின்மை சிரமங்களையும் சுட்டலாம்.

வேலைசெய்பவர்கள் பொருளாதாரத்தில் பங்களிப்பதால் நல்ல வேலைவாய்ப்புத் தரவு நாணய நம்பிக்கைக்கு உதவலாம். பலவீனமான தரவு நம்பிக்கையைக் குறைக்கலாம். பங்கேற்பு விகிதம், ஊதியம், சந்தை எதிர்பார்ப்பு ஆகியவற்றையும் சேர்த்துப் பாருங்கள்.

அமெரிக்க Non-Farm Payrolls என்பது மாதாந்திர வேலை எண்ணிக்கை மாற்றத்தைக் காட்டும் முக்கிய வெளியீடு. 2022 இல் ஒரு மாதத்தில் 300,000க்கும் மேல் வேலைகள் சேர்க்கப்பட்டதை வலுவான சந்தைக்கும் USD தேவைக்கும் உதாரணமாக அசல் கட்டுரை குறிப்பிடுகிறது. துல்லியமான வெளியீடு, பிந்தைய திருத்தங்கள், அன்றைய எதிர்பார்ப்புகளைச் சரிபார்க்க வேண்டும். வேலை எண்ணிக்கை மாற்றமும் வேலையின்மை விகிதமும் ஒரே குறியீடல்ல.

5. ஒரு குறியீட்டில் மட்டும் முடிவு செய்ய வேண்டாம்

குறியீடுகள் ஒன்றோடொன்று தொடர்புடையவை. வலுவான GDP வளர்ச்சி, குறைந்த வேலையின்மை, நிலையான பணவீக்கம் இணைந்தால் பொருளாதாரத்தைப் பற்றிய நல்ல விரிவான படம் கிடைக்கலாம். நாணயத்தின் மீதான தாக்கத்தை நாணயக் கொள்கை எதிர்பார்ப்புகளோடு பார்க்க வேண்டும்.

குறைந்த வளர்ச்சி, குறைந்த பணவீக்கம், “அதிக வேலையின்மை” ஆகியவற்றுடன் JPY பலவீனத்தையும், வளர்ச்சி, பணவீக்கம், வேலைவாய்ப்புடன் 2022 USD வலிமையையும் இணைக்கும் எளிய உதாரணத்தை அசல் கட்டுரை தருகிறது. ஆசிரியர் தெளிவுரை: ஜப்பானில் எப்போதும் வேலையின்மை அதிகம் என்றோ, இக்காரணிகளால் மட்டுமே JPY/USD தீர்மானிக்கப்படும் என்றோ எடுத்துக்கொள்ள வேண்டாம். அந்தக் காலத்தின் உண்மையான தரவு, இருநாட்டு வட்டிக் கொள்கை, மற்ற காரணிகளையும் தனியாக ஆய்வு செய்ய வேண்டும்.

2022 அமெரிக்க நிலையை விளக்கும்போது அசல் கட்டுரை “நிலையான பணவீக்கம்” என்ற கருத்தையும் பயன்படுத்துகிறது. ஆசிரியர் தரவுக் குறிப்பு: BLS படி 2021 டிசம்பர் முதல் 2022 டிசம்பர் வரை US CPI 6.5% உயர்ந்தது; ஜப்பான் புள்ளிவிவர அமைப்பு 2022 சராசரி வேலையின்மையை 2.6% எனக் கூறுகிறது. எனவே அசல் எளிய உதாரணத்தை அப்படியே பொருளாதார ஆதாரமாக எடுத்துக்கொள்ள வேண்டாம்.

• BLS · 2022 CPI
• Statistics Bureau of Japan · 2022

6. Trading திட்டத்தில் தரவைப் பயன்படுத்துவது

GDP, CPI, வேலைவாய்ப்பு அறிக்கைகளின் தேதி மற்றும் நேரத்தை Economic Calendar இல் குறியுங்கள். Forex Factory போன்ற நாட்காட்டிகளை அசல் கட்டுரை உதாரணமாகக் குறிப்பிடுகிறது. உண்மையான வெளியீட்டுக்கு முன்பே consensus எனப்படும் சந்தையின் பொதுவான எதிர்பார்ப்பு பெரும்பாலும் இருக்கும்.

Actual முடிவு அந்த எதிர்பார்ப்பிலிருந்து எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதைப் பாருங்கள். “நல்ல தரவு என்றால் நாணயம் கட்டாயம் உயரும்” என்ற எளிய விதியைப் பயன்படுத்த வேண்டாம். விலையில் ஏற்கெனவே உள்ள எதிர்பார்ப்பு, அறிக்கையின் பிற பகுதிகள், கொள்கைச் சுட்டுகள் எதிர்வினையை மாற்றலாம்.

எதிர்பார்த்ததைவிட நல்ல US GDPக்கு பின் EUR/USD அல்லது USD/JPY போன்ற USD தொடர்புடைய ஜோடிகளில் செயல்படுவதை அசல் கட்டுரை குறிப்பிடுகிறது. முக்கிய திருத்தம்: இரண்டையும் buy செய்வது USD வாங்குவதல்ல. EUR/USD buy என்பது EUR long, USD short; USD/JPY buy என்பது USD long, JPY short. திசை, position அளவு, அபாயம் ஆகியவற்றைத் தனியாகத் தீர்மானிக்க வேண்டும்.

7. தரவு சார்ந்த Trading இன் சவால்கள்

முக்கிய வெளியீட்டின்போது விலை திடீரென நகரலாம். இது வாய்ப்பாகவும் இழப்பு அபாயமாகவும் இருக்கிறது. உதாரணமாக US CPI எதிர்பார்ப்பைவிட அதிகமானால் சில நிமிடங்களில் USD உயரவோ குறையவோ முடியும்; முழுப் பின்னணியே திசையை நிர்ணயிக்கிறது.

தரவுகள் முரண்பட்ட செய்திகளையும் தரலாம். GDP வளர்ந்தாலும் வேலையின்மையும் அதிகரிக்கலாம். தனி headlineஐ வைத்து முடிவெடுப்பதைவிட விரிவான பொருளாதாரப் படத்தை ஒப்பிடுங்கள்.

8. ஆய்வுக்கு உதவும் கருவிகள்

கருவிகள் தரவைப் புரிந்துகொள்ளும் வேலையை மாற்றுவதில்லை; தகவலை ஒழுங்குபடுத்த உதவுகின்றன.

• Economic Calendar: வெளியீட்டுத் தேதியையும் நேரத்தையும் பின்தொடர்ந்து தயாராக இருங்கள்.
• News feeds: தேர்தல்கள், வர்த்தகக் கொள்கைகள், உலக நிகழ்வுகள் பற்றி அறிந்திருங்கள்.
• Broker ஆய்வுகள்: சில brokerகள் பகுப்பாய்வுக் கருவிகளையும் பொருளாதாரத் தரவு விளக்கங்களையும் வழங்குகிறார்கள். அவை அதிகாரப்பூர்வத் தரவுக்கான மாற்றோ சுயாதீன உத்தரவாதமோ அல்ல.

9. முக்கியக் கருத்துகளை மீண்டும் பார்ப்போம்

GDP உற்பத்தியையும் CPI நுகர்வோர் விலை மாற்றத்தையும் வேலையின்மை விகிதம் தொழிலாளர் சந்தையின் ஒரு பகுதியையும் அளக்கின்றன. குறியீடுகளை இணைத்துப் பார்த்து actual, forecast, திருத்தப்பட்ட முந்தைய மதிப்பை ஒப்பிடுங்கள். வரலாற்று உதாரணங்களை இன்றைய துல்லியமான trade signal ஆகக் கருத வேண்டாம்.

மூலச் சுருக்கப் படம் கிடைக்கவில்லை. இந்த FX SAM அட்டவணை கட்டுரையின் உரையைச் சுருக்குகிறது.

நாணய எதிர்வினை தானியங்கி விதியல்ல. உண்மை மதிப்புக்கும் முன்னறிவிப்புக்கும் உள்ள வேறுபாடு, முந்தைய தரவுத் திருத்தம், கொள்கை எதிர்பார்ப்பு, பரந்த பின்னணி ஆகியவற்றால் அது மாறலாம்.

10. பயிற்சியுடன் தரவை வாசிப்போம்

ஒரு நாட்டின் நிலையையும் நாணயத்தைப் பாதிக்கும் காரணிகளையும் புரிந்துகொள்ள பொருளாதாரக் குறியீடுகள் முக்கியமானவை. GDP, பணவீக்கம், வேலைவாய்ப்புத் தரவுகளைப் புரிந்துகொள்வது முடிவெடுக்கும் செயல்முறைக்கு உதவலாம்.

முதலில் சில முக்கிய அறிக்கைகளைத் தேர்ந்தெடுத்து வெளியீட்டுக்குப் பிந்தைய விலைப் பதிலைப் பதிவு செய்யுங்கள். படிப்படியாகத் திறனை வளர்த்துக்கொள்ளுங்கள். தரவு சார்ந்த tradingக்கு பயிற்சி தேவை; அறிவு அதிகரித்தாலும் லாபம் உறுதி இல்லை.